Bitcoin (BTC) subit sa première correction majeure en période de tensions économiques

Bitcoin (BTC) connaît sa première correction significative depuis les bas d’avril, selon BitFinex Alpha. Le prix de la monnaie numérique s’est refroidi après une augmentation substantielle de 50% qui l’a propulsé à un nouveau sommet de 111 880 $. Cette correction suit près de 50 jours de mouvement ascendant cohérent avec un minimum de revers.

Dynamique du marché et pressions économiques

Le retrait actuel du marché est attribué à un changement de momentum, coïncidant avec des pressions macroéconomiques renouvelées. La réintégration inattendue des tarifs par le gouvernement américain a entraîné une augmentation des rendements du Trésor à 30 ans supérieurs à 5%, ce qui déclenche un sentiment de risque sur les marchés. Cette toile de fond économique a influencé la trajectoire de Bitcoin, ainsi que ses marchés dérivés, qui montrent des signes de surchauffe.

Les options ouvertes ont atteint un sommet de 49,4 milliards de dollars, mettant en évidence une activité institutionnelle accrue et une augmentation de la couverture et de la spéculation. Cela indique les attentes du marché d’une volatilité accrue, potentiellement motivée par d’autres vents contraires macroéconomiques et des bénéfices.

Indicateurs techniques et sentiment du marché

Les métriques en chaîne, telles que l’indicateur de profit relatif non réalisé, suggèrent que le bitcoin se trouve dans une zone historiquement euphorique qui précède souvent les oscillations de marché. Malgré le recul, l’intégrité structurelle de Bitcoin reste forte, la correction servant probablement de réinitialisation saine plutôt que de panne.

Pendant ce temps, l’économie américaine est aux prises avec des défis, notamment les tensions commerciales, le refroidissement de la demande des consommateurs et l’incertitude des politiques. Les dépenses de consommation ont ralenti, les ménages hiérarchiques sur les économies sur les achats discrétionnaires. Bien que l’inflation reste modérée, les entreprises commencent à répercuter des coûts plus élevés des tarifs, ce qui pourrait changer le paysage de l’inflation.

Transfert de dynamique commerciale et de prudence des entreprises

La dynamique commerciale a considérablement évolué, les importations baissant de près de 20% en avril, après une ruée pour battre les randonnées tarifaires. Cette contraction des importations a entraîné une réduction de 46% du déficit commercial des marchandises, offrant un soutien au PIB à court terme. Cependant, les stocks d’entreprises sont restés stables, indiquant l’hésitation à investir ou à réapprovisionner. Les commandes de biens d’équipement, un indicateur d’investissement commercial clé, ont chuté de 1,3%, marquant la baisse la plus abrupte depuis octobre.

Le marché du travail montre également des signes de stress, les allégations continues de chômage atteignant leur plus haut niveau depuis 2021. Les bénéfices des entreprises ont fortement chuté au premier trimestre, et le sentiment des entreprises s’est affaibli, malgré une trêve commerciale temporaire entre les États-Unis et la Chine.

Développements mondiaux dans le secteur de la cryptographie

L’industrie des crypto-monnaies a connu des développements notables, notamment l’investissement de 513 millions de dollars de Gamestop dans le bitcoin dans le cadre d’un changement stratégique vers la diversification financière. Cette décision s’aligne sur une tendance croissante parmi les entreprises intégrant le bitcoin dans leurs stratégies de trésorerie, bien qu’elle soulève des préoccupations concernant la volatilité du marché et l’expérience limitée de l’entreprise dans la gestion des actifs numériques.

Dans les nouvelles réglementaires, le ministère américain du Travail a annulé ses directives en 2022 contre l’inclusion des crypto-monnaies dans les plans de retraite 401 (k), indiquant une position plus neutre. Ce changement accorde aux fiduciaires plus de flexibilité dans l’évaluation des investissements cryptographiques pour les portefeuilles de retraite. À l’échelle mondiale, la Banque de Russie a autorisé les institutions financières à offrir des instruments financiers liés à la cryptographie aux investisseurs qualifiés, marquant une étape prudente mais importante vers l’intégration des actifs numériques dans le système financier de la Russie.

Ces développements mettent en évidence le changement continu des crypto-monnaies des franges aux systèmes financiers traditionnels, ce qui invite à l’innovation et souligne la nécessité d’une réglementation solide et d’une gestion des risques.

Pour plus de détails, visitez l’analyse complète sur BitFinex Alpha.

Source de l’image: Shutterstock