Analyse mensuelle de Binance : jalons de la cryptographie et perspectives pour 2025.

• Bitcoin s’affirme progressivement en tant que puissance financière mondiale.
• En décembre, les volumes de transactions perpétuelles décentralisées ont atteint 356 milliards de dollars, marquant une augmentation de 370 % depuis le début de l’année.

Le mois de décembre 2024 a été riche en événements pour le secteur des cryptomonnaies, oscillant entre records impressionnants et défis significatifs, préparant ainsi le terrain pour des avancées notables en 2025 dans l’univers des actifs numériques. Le rapport « Monthly Markets Insights » de Binance Research met en lumière des éléments phares, révélant des tendances concernant la montée en puissance de Bitcoin, le renouveau de la finance décentralisée (DeFi) et l’évolution du marché des NFT.

L’essor de Bitcoin en tant qu’actif global

Bitcoin se positionne de plus en plus comme une puissance financière mondiale. À la fin de l’année 2024, la principale cryptomonnaie a franchi un nouveau pic historique à 108 000 $. Sa capitalisation boursière a connu une croissance impressionnante de 123,4 % depuis le début de l’année, le plaçant au septième rang des actifs mondiaux. Cette ascension, qui a permis à Bitcoin de surclasser des géants tels que Saudi Aramco et l’argent, illustre la reconnaissance croissante du Bitcoin comme une véritable classe d’actifs.

Cette expansion peut être liée à plusieurs catalyseurs, dont l’intégration de MicroStrategy au Nasdaq 100 et l’acceptation des fonds négociés en bourse basés sur le Bitcoin. De plus, la rareté croissante de Bitcoin, accentuée par l’événement Halving, et l’attente de réglementations favorables sous une administration pro-crypto de Donald Trump ont également soutenu cet optimisme. Si ces tendances de croissance se poursuivent, des analystes estiment que Bitcoin pourrait devancer l’or dans le classement des actifs, consolidant ainsi son rôle en tant que protection contre l’inflation et réserve de valeur.

DeFi atteint de nouveaux sommets dans un contexte de volatilité

Le secteur de la finance décentralisée (DeFi) a prouvé sa résilience malgré des conditions de marché difficiles, avec un record de volumes de transactions décentralisées enregistrés. En décembre, les volumes de transactions perpétuelles décentralisées ont atteint 356 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 370 % par rapport au début de l’année, portée en grande partie par des plateformes comme Hyperliquide.

Cette performance témoigne d’un écosystème dynamique en forte expansion, avec une valeur totale verrouillée (TVL) en DeFi atteignant 55 milliards de dollars pour les protocoles de prêt et 71 milliards de dollars pour le jalonnement liquide. Néanmoins, le secteur a subi une certaine volatilité, la TVL de Solana enregistrant une baisse de 1,1 milliard de dollars, signalant des défis liés à la diminution de l’activité en chaîne et à la concurrence croissante des nouvelles blockchains.

Parallèlement, le marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a également pris de l’ampleur, avec une TVL atteignant un sommet historique de 8,2 milliards de dollars. Des acteurs notables comme Usual et Hashnote ont connu des avancées significatives, attirant l’intérêt des investisseurs institutionnels.

Stablecoins : l’USDe d’Ethena à l’honneur

Dans le domaine des stablecoins, le dollar synthétique d’Ethena, l’USDe, s’est imposé en prenant la troisième place en termes de capitalisation boursière avec 5,9 milliards de dollars. Divers facteurs, notamment des rendements attrayants pour le jalonnement de l’USDe et des intégrations stratégiques avec des plateformes comme Aave, ont été des moteurs de cette croissance.

De plus, l’introduction de l’USDtb, adossé au fonds BUIDL de BlackRock, a renforcé le portefeuille d’Ethena, signalant une stratégie de diversification destinée à mieux gérer les risques. Ces évolutions soulignent le rôle croissant des stablecoins en tant qu’instruments générateurs de rendement et soutien aux activités de finance décentralisée.

Agents IA : un récit en plein essor

L’intelligence artificielle (IA) gagne en importance dans le domaine des innovations cryptographiques. Les jetons associés aux agents IA sont actuellement évalués à plusieurs milliards de dollars, avec des plateformes telles que Virtuals et ai16z gagnant en popularité. Virtuals permet aux utilisateurs de tokeniser et de créer des agents, tandis qu’ai16z opère comme un fonds spéculatif décentralisé alimenté par Eliza, un partenaire IA.

Le degré d’utilité de cette industrie est illustré par des agents comme aixbt, qui fournissent des analyses quotidiennes concernant l’état du marché des cryptomonnaies. Au fil du temps, le lien entre l’IA et la cryptomonnaie semble propice à l’émergence de nouvelles applications et à l’optimisation des performances dans le secteur.

NFT et consolidation du marché

En décembre, l’industrie des NFT a connu un regain d’activité, avec des volumes de ventes de NFT pour les projets basés sur Ethereum dépassant 888 millions de dollars. Cette tendance vers la consolidation, où moins d’acteurs réalisent des transactions de plus grande portée, est renforcée par un engagement institutionnel croissant, illustré par des collaborations entre Andreessen Horowitz et OpenSea.

Avec le lancement de sa pièce $PENGU, Pudgy Penguins a su s’imposer comme un projet performant, conservant sa place de deuxième collection la plus précieuse au monde, malgré la volatilité de ses valeurs planchers post-largage. En revanche, des collections plus anciennes telles que Bored Ape Yacht Club et CryptoPunks ont subi des baisses, tendant à illustrer l’évolution des dynamiques du marché NFT.

Défis et opportunités à venir

Bien que Bitcoin et d’autres segments aient terminé 2024 sur une note positive, le marché en son ensemble a fait face à des difficultés. La Réserve fédérale révisant ses prévisions de baisse des taux pour 2025 a entraîné une baisse de 0,5 billion de dollars de la valeur du marché des cryptomonnaies à la fin décembre. Les secteurs les plus affectés comptent Solana, avec une diminution de la TVL, et Dogecoin, confronté à des vulnérabilités importantes sur son réseau.

Cependant, la position favorable envers les cryptomonnaies adoptée par l’administration Trump, associée à une implication croissante des institutions, pourrait constituer une base solide pour une expansion en 2025. Les avancées prévues en matière de DeFi, de RWA, d’intégration de l’IA et de NFT devraient stimuler l’adoption et transformer les dynamiques du marché.

Résumé

Le comportement du marché des cryptomonnaies en décembre 2024, caractérisé par une résilience notable et une innovation rapide, reflète bien son potentiel transformationnel. L’année 2025 s’annonce comme une période charnière pour l’écosystème des crypto-monnaies, avec Bitcoin qui renforce son statut parmi les actifs mondiaux et le secteur de la DeFi ainsi que celui des RWA qui continuent d’évoluer.