Depuis le lancement des ETF Bitcoin Spot aux États-Unis début 2024, ces instruments d’investissement ont généré des dizaines de milliards de dollars.
Bien que la SEC ait également validé des ETF de l’éther l’année dernière, leur attrait s’est avéré nettement inférieur, soulevant des interrogations sur l’intérêt pour les ETF autres que ceux basés sur le Bitcoin.
Les ETF Bitcoin demeurent la préférence des investisseurs institutionnels.
Les analystes du domaine des marchés financiers et des crypto-monnaies prévoient que les ETF Bitcoin Spot continueront à dominer l’investissement institutionnel.
Cependant, au fur et à mesure que le secteur évolue, d’autres ETFs liés aux crypto-monnaies, notamment ceux qui englobent divers actifs numériques, devraient gagner en popularité.
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Adrian Fritz, responsable de la recherche chez 21Shares, a mis en avant les raisons de la pérennité de la popularité du Bitcoin, soulignant que sa proposition de valeur évidente en fait le choix privilégié des investisseurs.
«Ce cycle a manifestement été centré sur le Bitcoin. En tant qu’actif crypto le plus établi, il est considéré comme le choix le plus sûr, avec une proposition de valeur claire en tant qu’or numérique, un statut réglementaire bien défini en tant que marchandises, et un niveau de confiance institutionnelle élevé», a déclaré Fritz dans une interview avec Crypto Intelligence News.
«Les investisseurs, notamment institutionnels, se sentent naturellement plus à l’aise d’allouer leurs fonds à la BTC par rapport à d’autres actifs cryptographiques.»
«Bien que cette tendance puisse perdurer à court terme, nous prévoyons que la demande pour des produits non-Bitcoin augmentera avec le temps.»
«À mesure que les investisseurs se familiarisent avec l’écosystème crypto plus vaste, ils commenceront à explorer des opportunités au-delà du Bitcoin, créant ainsi une traction plus forte et un élan pour des offres diversifiées.»
La demande institutionnelle pour le Bitcoin transcende les frontières des États-Unis.
Roxanna Islam, responsable du secteur et de l’industrie chez Vettafi, a partagé une vision similaire, notant que la prédominance du Bitcoin s’étend au-delà du marché américain.
«Globalement, le Bitcoin a une demande nettement plus importante que les autres cryptomonnaies, détenant environ 60% de parts de marché», a affirmé Islam à Crypto Intelligence News.
«Lorsqu’il est intégré dans des ETF Spot, cette domination est encore plus marquée en raison de la préférence du public pour le Bitcoin. Je pense qu’il y aura de la demande pour d’autres ETF crypto spot, mais cette dernière restera relativement inférieure à celle du Bitcoin.»
«Cela reflète également les marchés en dehors des États-Unis, où de nombreux produits ETP crypto sont proposés, mais les ETP Bitcoin sont de loin les plus populaires.»
Malgré la prédominance écrasante du Bitcoin, Islam estime que les ETF multi-tokens pourraient jouer un rôle essentiel dans la diversification des portefeuilles des investisseurs. Néanmoins, elle soutient que le Bitcoin continuera probablement de dominer, car de nombreux investisseurs de détail le considèrent comme la principale porte d’entrée vers la crypto-monnaie.
L’avenir des ETF crypto.
Alors que les ETF basés sur le Bitcoin sont appelés à rester les leaders du marché, Fritz a suggéré que des fonds négociés en bourse composés de plusieurs cryptomonnaies pourraient éventuellement attirer plus d’attention. Il a fait des parallèles avec les marchés financiers traditionnels, où des véhicules d’investissement diversifiés tels que les fonds indiciels ont gagné en popularité.
«Tant qu’ils resteront le principal point d’entrée pour les investisseurs institutionnels, les produits BTC à actif unique continueront de maintenir une demande plus élevée à court terme.»
«Cependant, alors que le marché des cryptomonnaies mûrit, les préférences des investisseurs pourraient évoluer vers une exposition diversifiée aux altcoins au-delà du Bitcoin – similaire à ce que l’on observe dans la finance traditionnelle, où les fonds indiciels et les ETF sectoriels sont souvent préférés aux investissements concentrés sur une seule action.»
L’expansion du marché des ETF crypto est déjà visible à travers les dépôts récents, qui indiquent une évolution au-delà des produits Spot. Islam a noté que les nouveaux ETF tendent de plus en plus à refléter les tendances observées sur les marchés financiers globaux, intégrant des fonctionnalités telles que l’effet de levier et les protections tamponnées.
«Les dépôts de nouveaux ETF crypto se sont élargis au-delà des produits Spot et s’alignent avec les tendances des ETF plus larges, y compris les ETF à effet de levier et tamponnés.
«Il est probable que ces tendances continueront à s’harmoniser avec le marché plus vaste des ETF à mesure que l’écosystème des ETF Crypto devient plus complexe», a-t-elle conclu.
Alors que Les ETF Bitcoin dominent actuellement la demande institutionnelle et commerciale, le paysage des ETF crypto évolue progressivement. À mesure que les investisseurs deviennent plus familiers avec les actifs numériques, les ETF alternatifs – qu’ils soient uniques ou diversifiés – sont sur le point de gagner en popularité, redéfinissant l’avenir de l’investissement en cryptomonnaie.
Avertissement : Cet article est fourni à des fins d’information uniquement. Il n’est pas proposé ni destiné à servir de conseils juridiques, fiscaux, d’investissement, financiers ou autres.
Résumé
Depuis le lancement des ETF Bitcoin Spot aux États-Unis, la demande pour ces produits a explosé. Bien que le Bitcoin maintienne sa position dominante, des experts prévoient que l’intérêt pour d’autres ETF crypto pourrait croître à mesure que le marché évolue et que les investisseurs explorent des options variées. Le Bitcoin reste la pierre angulaire des investissements crypto, mais l’avenir pourrait apporter une diversification accrue au sein des portefeuilles d’investissement.
